Адвокат е попитал относно изпълнението на план за наследяване на бизнеса, в който дяловото участие на адвокатската кантора ще бъде прехвърлено в отменяем тръст. Собствените интереси на всички нива на тръста трябва да се държат от лицензирани адвокати от Роуд Айлънд с добро състояние.
Запитващият адвокат практикува право чрез дружество с ограничена отговорност, в което той или тя притежава дялово участие. Адвокатът желае да прехвърли своя дял от правната кантора в отменим тръст като част от бизнес план за наследяване. Адвокатът ще продължи да притежава дяловото участие през остатъка от живота си. Адвокатът обаче не е сигурен дали Правилата за професионално поведение позволяват подобен план.
Адвокатът търси разяснение относно това дали адвокат, който практикува право чрез дружество с ограничена отговорност, в което той или тя притежава дялово участие, може да притежава въпросното участие чрез отменяем тръст. Становището на панела е, че адвокатът може да притежава собствения си дял в адвокатската кантора чрез отменяем тръст, стига той или тя да е единственият доверител, а наследникът и бенефициентът също са лицензирани адвокати от Роуд Айлънд с добро състояние.
Панелът намира насоки от други държави по въпроса, които изясняват, че на лице, което не е адвокат, не е позволено да има какъвто и да е вид дялово участие в адвокатска кантора чрез отменяем тръст. Следователно, за да се спази Правило 5.4(d)(1), дяловете в собствеността на всички нива на тръста трябва да се държат от лицензирани адвокати от Роуд Айлънд в добро състояние. От това следва, че подалият запитване адвокат може да прехвърли своя капиталов дял в своята адвокатска кантора в отменим тръст, стига всички попечители, наследници попечители, ако има такива, и бенефициенти да са лицензирани адвокати от Роуд Айлънд с добро състояние.
